GRI vs. ESRS Lényegességi Elemzés: Amit tudnia kell

Ahogy a fenntarthatósági jelentéstétel a szabályozás, az érdekeltek ellenőrzése és a stratégiai fontosság új korszakába lép, a lényegesség fogalma a hiteles közzététel kritikus alapjává vált. A két legbefolyásosabb keretrendszer.GRI (Globális Jelentéskészítési Kezdeményezés) és a ESRS (európai fenntarthatósági jelentéstételi szabványok) a Vállalati fenntarthatósági jelentéstételi irányelv (CSRD)-alapvetően eltérő megközelítést alkalmaznak annak meghatározására, hogy mi számít „lényegesnek” a fenntarthatósági kontextusban.

Ebben a cikkben mélyre merülünk abban, hogy a GRI és az ESRS hogyan határozza meg, alkalmazza és működteti a lényegességet, és mit jelent ez az önkéntes és kötelező fenntarthatósági jelentéstételben navigáló vállalatok számára.

1. Miért fontos a lényegesség a fenntarthatósági jelentésben

A lényegesség határozza meg, hogy egy szervezetnek mely fenntarthatósági témákról kell jelentést tennie. Ez biztosítja, hogy a fenntarthatósági jelentések relevánsak, célzottak és a döntések szempontjából hasznosak legyenek az érdekelt felek, például a befektetők, a munkavállalók, a szabályozó hatóságok és a közösségek számára.

A megbízható lényegességi értékelés segíti a szervezeteket abban, hogy:

A fenntarthatósági hatások, kockázatok és lehetőségek rangsorolása
A jelentéstételi és irányítási erőforrások hatékony elosztása
Fenntarthatósági stratégiájuk összehangolása az érdekelt felek elvárásaival.
Megfeleljen a változó szabályozási követelményeknek, beleértve a CSRD-t is.

Mivel a szabályozási és az érdekelt felek egyre nagyobb követelményeket támasztanak, a lényegességi értékelés többé már nem önkéntes „jó gyakorlat” – ez a hiteles és védhető jelentéstétel alapja.

1.1 Kinek kell alkalmaznia a GRI-t vagy az ESRS-t?

GRI

A GRI-szabványok önkéntes és nemzetközileg elismertek. Ezeket használják:

Minden méretű és ágazatú vállalat, amely jelentést kíván készíteni fenntarthatósági hatásairól.
A globális normákhoz (pl. az ENSZ Globális Megállapodásához, az SDG-khez, az OECD iránymutatásaihoz) való igazodást bizonyítani kívánó szervezetek.
Az érdekelt felek közötti kapcsolatok átláthatóságára, nyilvános elszámoltathatóságra vagy ESG benchmarkingra törekvő szervezetek.

Néhány tőzsde és nemzeti szabályozó hatóság ajánlja vagy beépíti a GRI-t a keretrendszerébe, de nem kötelező, kivéve, ha a szabályozás kifejezetten nem fogadja el. A GRI különösen népszerű a multinacionális vállalatok, a közintézmények és a kkv-k körében, amelyek a fenntarthatósági jelentéstétel könnyed, de hiteles módját keresik.

ESRS (CSRD)

Az ESRS jogilag kötelező érvényű a vállalati fenntarthatósági jelentésről szóló irányelv (CSRD ) hatálya alá tartozó vállalatok számára , beleértve az uniós nagyvállalatokat, a tőzsdén jegyzett kkv-kat és a jelentős uniós üzleti tevékenységet folytató nem uniós vállalatokat. A CSRD 2025 és 2029 között szakaszosan alkalmazandó, a vállalat méretétől, tőzsdei státuszától és földrajzi kiterjedésétől függően. Az EU-Omnibus kezdeményezés jelenleg a vállalatokra vonatkozó küszöbértékek kiigazítását tervezi, ami bizonytalanná teszi a jogi helyzetet. Ha az Ön vállalata nem tartozik a CSRD hatálya alá, a GRI-szabványok továbbra is az önkéntes fenntarthatósági jelentéstétel vezető globális keretrendszere maradnak.

2. Két különböző lényegességi fogalom: Hatás vs. kettős lényegesség

GRI: A hatás lényegessége mint egyetlen lencse

A Globális Jelentési Kezdeményezés (GRI ) a hatás lényegességének koncepciójára épül, ami azt jelenti, hogy a témákat aszerint kell azonosítani és jelenteni, hogy egy szervezet hogyan befolyásolja a körülötte lévő világot – nevezetesen az embereket, a környezetet és a gazdaságot.

Ezt néha „inside-out” perspektívának is nevezik: a hangsúly nem azon van, hogy mi befolyásolja a vállalatot, hanem azon, hogy a vállalat mire van hatással.

A GRI lényegességi koncepciójának fő szempontjai:

A hatások központi szerepet játszanak: Egy téma akkor lényeges, ha a szervezet legjelentősebb tényleges vagy potenciális társadalmi, környezeti vagy emberi jogi hatásait tükrözi.
Az érdekeltek szemszögéből kell szemlélni a helyzetet: Az érdekelt felek – különösen a vállalat tevékenységei által érintettek – hozzájárulása alapvető fontosságú a hatás jelentőségének meghatározásához.
A pénzügyi lényegességet nem veszik figyelembe: Egy téma akkor is lehet lényeges a GRI szerint, ha nincs pénzügyi következménye a szervezetre nézve.
Nincs előre meghatározott téma lista: A vállalatok a kontextus és az érdekelt felekkel folytatott párbeszéd alapján maguk határozzák meg a potenciális lényeges témák körét. Az ágazati szabványok tipikus témákat javasolhatnak, de nem előíró jellegűek.

Miért fontos ez:

A GRI megközelítése biztosítja, hogy a fenntarthatósági jelentéstétel továbbra is az elszámoltathatóságon alapuljon. Arra készteti a vállalatokat, hogy a megfelelésen vagy a pénzügyi jelentőségen túlmutatóan gondolkodjanak, és az emberek és a bolygó iránti szélesebb körű felelősségükre összpontosítsanak.

ESRS: A kettős lényegesség elve

Az európai fenntarthatósági jelentéskészítési szabványok (ESRS) szerint, amelyeket a CSRD jogilag megkövetel, a vállalatoknak alkalmazniuk kell a következők koncepcióját kettős lényegesség. Ez két dimenziót egyesít:

Hatás lényegesség (mint a GRI): hogyan hat a vállalat a társadalomra és a környezetre.
Pénzügyi lényegesség (az IFRS/ISSB-hez hasonlóan): a fenntarthatósági kérdések hogyan befolyásolják a vállalat pénzügyi helyzetét, teljesítményét vagy jövőbeli fejlődését.

Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy egy téma az ESRS szerint akkor minősül lényegesnek, ha megfelel e kritériumok valamelyikének:

jelentős tényleges vagy potenciális hatásai vannak (inside-out), vagy
Jelentős kockázatot vagy lehetőséget jelent a vállalat üzleti tevékenységére nézve (outside-in).

Legfontosabb következmények:

Mindkét nézőpontra szükség van: A vállalatoknak kifejezetten mindkét szemszögből kell értékelniük az egyes témákat, és dokumentálniuk kell az eredményeket.
A lényegességnek védhetőnek kell lennie: Különösen az olyan nagy elvárásokat támasztó kérdések esetében, mint az éghajlatváltozás, a biológiai sokféleség és az emberi jogok.
A pénzügyi szemlélet tágabb, mint a „befektetői relevancia”: Az ESRS a pénzügyi lényegességet a bevételekre, költségekre, eszközökre, kötelezettségekre vagy a tőkeköltségekre gyakorolt lehetséges rövid, közép- vagy hosszú távú hatások szempontjából határozza meg.
A lényegesség tájékoztat a jogi megfelelésről: Csak az e folyamat során lényegesnek ítélt témák váltják ki az ESRS részletes téma-szabványainak alkalmazására és közzétételére vonatkozó kötelezettséget (néhány kivételtől eltekintve a kötelező közzétételek esetében).

Miért fontos ez:

Az ESRS-megközelítés tükrözi az EU célját, a fenntarthatóság és a pénzügyi beszámolás integrálását. Szorosan illeszkedik az ISSB és a TCFD által támogatott „vállalati érték” koncepcióhoz, de az érdekelt felek és a környezeti hatások folyamatos hangsúlyozása révén erős normatív alapot tart fenn.

3. Lényegességi Elemzés Folyamat: GRI vs. ESRS

Bár mind a GRI, mind az ESRS megköveteli a szervezetektől, hogy meghatározzák, mely fenntarthatósági témák lényegesnek minősülnek, a módszertanok szerkezetükben, mélységükben és dokumentációs követelményeikben különböznek. A GRI strukturált útmutatást nyújt és rugalmasságra ösztönöz; az ESRS szigorú elvárásokat fogalmaz meg, amelyeket kötelező közzétételi szabályok támogatnak.

3.1 GRI Lényegességi Elemzés folyamat (GRI 3)

A GRI 3: Material Topics (2021) a lényegesség értékelését négylépcsős folyamatként határozza meg. Bár ezek a lépések jogilag nem kötelező érvényűek, jól strukturáltak és a gyakorlatban széles körben elfogadottak.Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.

1. lépés: A szervezet kontextusának megértése

A szervezet üzleti modelljének, tevékenységeinek, ágazatainak, földrajzi területeinek és értékláncának elemzésével kezdi. Ez magában foglalja a következőket:

Kínált termékek és szolgáltatások
Kiszolgált piacok
Működési helyszínek
Irányítási struktúra és az érdekeltek környezete
Ismert fenntarthatósági kockázatok (pl. erdőirtás, munkafeltételek, kibocsátás)

A vállalatot arra ösztönzik, hogy idejekorán azonosítsa a releváns érdekcsoportokat, például a munkavállalókat, az ügyfeleket, a beszállítókat, a helyi közösségeket, a nem kormányzati szervezeteket és a szabályozó hatóságokat.

Cél: Alapvető megértés kialakítása arról, hogy hol és hogyan jelentkezhetnek fenntarthatósági hatások.

2. lépés: A tényleges és potenciális hatások azonosítása

Ebben a szakaszban a szervezet átfogó hatásvizsgálatot végez. A hatások lehetnek:

Tényleges (már bekövetkezett) vagy potenciális (bekövetkezhet)
Negatív (káros az emberekre vagy a környezetre) vagy pozitív (előnyökkel jár).
Üzleti kapcsolatokon keresztül okozták, hozzájárultak vagy közvetlenül kapcsolódtak hozzá

A hatálynak nem csak a belső műveletekre, hanem az értéklánc elő- és utószintű tevékenységeire is ki kell terjednie.

Tipikus források:

Belső értékelések (pl. auditok, panaszok)
Az érdekeltek hozzájárulása
GRI ágazati szabványok
Korábbi lényegességi értékelések
Civil társadalmi jelentések és híradások

Cél: A tényleges/potenciális hatásokhoz kapcsolódó fenntarthatósági témák hosszú listájának összeállítása.

3. lépés: Az egyes hatások jelentőségének értékelése

Minden egyes azonosított hatást három alapvető kritérium alapján értékelnek (plusz egy negyedik a potenciális hatások esetében):

Méret – Mennyire súlyos a hatás (pl. sérülés, szennyezés, kitelepítés)?
Terjedelem – Mennyire széles körű a hatás (pl. emberek száma, földrajzi terület)?
Helyrehozhatatlanság – Visszafordítható vagy korrigálható-e a hatás?
Valószínűség – (a lehetséges hatások esetében) Mennyire valószínű az esemény bekövetkezése?

Ezek az értékelések minőségi jellegűek, bár a szervezetek alkalmazhatnak pontozási modelleket vagy hőtérképeket a következetesség támogatása érdekében.

Itt figyelembe kell venni az érdekelt felek szempontjait – mind az értékítéletek megalapozásához, mind a szignifikancia szintek érvényesítéséhez.

Cél: A szervezet legjelentősebb fenntarthatósági hatásait tükröző témák prioritássá tétele.

4. lépés: A lényeges témák rangsorolása és közzététele

Végül a szervezet összeállítja a lényeges témák – alegjelentősebb hatással bíró témák – listáját, és nyilvánosságra hozza azokat:

Az alkalmazott módszertan (GRI 3-1)
A végleges témajegyzék (GRI 3-2)
Az egyes témák kezelése (GRI 3-3)

A GRI-megközelítés lehetővé teszi az eredmények megjelenítésének vagy strukturálásának rugalmasságát (pl. mátrix, lista, klaszterek). A folyamatnak azonban megismételhetőnek és átláthatónak kell lennie, a feltételezések és döntések egyértelmű dokumentálásával.

Cél: Az érdekeltek számára világos képet nyújtani arról, hogy mely kérdések a legfontosabbak – és hogyan kezelik azokat.

3.2 ESRS Lényegességi Elemzés folyamat (EFRAG IG 1)

Az európai fenntarthatósági jelentéstételi szabványok (ESRS) szerint a lényegesség értékelése kötelező, és azt a kettős lényegesség elvével összhangban kell elvégezni. Bár az ESRS nem ír elő pontos eljárást, az EFRAG végrehajtási útmutatója (IG 1) egy strukturált, négylépcsős megközelítést vázol fel.

Minden egyes lépésnek dokumentáltnak, igazolhatónak és ellenőrizhetőnekkell lennie –nemcsak belső használatra, hanem külső bizonyosság és szabályozási felülvizsgálat céljából is.

1. lépés: A fenntarthatósági kontextus és az érdekeltek megértése

A vállalatok fenntarthatósági környezetük feltérképezésével kezdik, beleértve:

Üzleti modell és fő tevékenységek (termékek, műveletek, piacok)
Értéklánc szereplői (beszállítók, forgalmazók, downstream hatások)
Ágazatspecifikus kockázatok és elvárások
Releváns szabályozások és társadalmi elvárások

Ezzel egyidejűleg a vállalatok egy az érdekelt felek elemzését, azonosítva:

Érintett és érdekelt felek (alkalmazottak, közösségek, nem kormányzati szervezetek, befektetők stb.)
Hogyan fogják őket bevonni az értékelési folyamatba
Az alkalmazott mechanizmusok (interjúk, felmérések, panasztételi mechanizmusok stb.)

Cél: A hatás és a pénzügyi relevancia értékelésének átfogó, tényeken alapuló alapjának biztosítása.

2. lépés: A releváns fenntarthatósági ügyek (IRO-k) azonosítása

A vállalatok potenciálisan releváns témák univerzumát dolgozzák ki, többek között:

Hatások (hogyan hat a vállalat az emberekre és a bolygóra)
Kockázatok és lehetőségek (hogyan befolyásolja a fenntarthatóság a vállalatot pénzügyileg)

A vizsgálatnak mind a 10 aktuális ESRS-szabványra ki kell terjednie, beleértve:

Éghajlatváltozás
Szennyezés
Víz- és tengeri erőforrások
Biológiai sokféleség és ökoszisztémák
Erőforrás-felhasználás és körforgásos gazdaság
Saját munkaerő
Munkavállalók az értékláncban
Érintett közösségek
Fogyasztók és végfelhasználók
Üzleti magatartás

Külső források (GRI, SASB, TCFD) támogathatják a vizsgálatot, de a vállalatoknak biztosítaniuk kell, hogy az ESRS lefedettség teljes legyen. Hasznos kiindulópont az ESRS 1. függelékében található fenntarthatósági témák listája (amely felsorolja a figyelembe veendő környezeti, társadalmi és irányítási témákat), valamint a CSR Tools által készített IRO adatbázis.

Cél: Hosszú lista készítése az ESG-spektrumot átfogó hatásokról, kockázatokról és lehetőségekről (IRO ).

3. lépés: A lényegesség értékelése két dimenzióban

Minden egyes IRO-t két külön kritérium alapján vizsgálnak:

Hatás Lényegesség

A hatás súlyossága (nagyságrend, terjedelem, helyrehozhatatlanság)
Valószínűség (a lehetséges hatások esetében)

Pénzügyi lényegesség

Potenciális hatás:
- Bevételek, költségek
- Eszközök, kötelezettségek
- Tőkeköltségek
Rövid-, közép- és hosszú távon vizsgálva

A témák értékelése a következő módokon történik:

Belső szakértelem (jogi, kockázati, pénzügyi, ESG)
Az érdekeltek visszajelzései
forgatókönyv-elemzés vagy pontozási modellek

Cél: A fenntarthatósági kérdések megvédhető listájának összeállítása, strukturált, dokumentált érveléssel alátámasztva. A gyakorlatban sok szervezet kettős lényegességértékelési szoftvert vagy Excel-sablont használ a folyamat segítésére.

4. lépés: A folyamat és az eredmények nyilvánosságra hozatala

Az utolsó lépés az azonosított lényeges témák és az értékelésükhöz használt módszertan közzététele a vállalat fenntarthatósági nyilatkozatának részeként. Az ESRS értelmében a szervezeteknek nemcsak az egyes lényeges fenntarthatósági témákról kell beszámolniuk, hanem átlátható magyarázatot is kell adniuk arról, hogyan végezték el a lényegességi értékelést, és milyen eredményeket hozott, ahogyan azt az alábbiak előírják:

ESRS 2 IRO-1 → a lényegességértékelési módszertan leírása
ESRS 2 IRO-2 → az anyagi témák listája vagy táblázata
SBM-3 → hogyan kapcsolódnak ezek a témák a vállalat üzleti modelljéhez és stratégiájához

A vállalatoknak továbbá:

Indokolja, hogy miért nem minősült lényegesnek valamelyik ESRS-téma .
Kötelező közzététel akkor is, ha a téma nem lényeges (pl. irányítás, általános stratégia).
Készüljön fel a külső bizonyosságra (2026-tól korlátozottan, azt követően ésszerű mértékben).

Cél: Átlátható, teljes és ellenőrizhető lényegességi folyamat – és a CSRD-nek megfelelő fenntarthatósági jelentés – közzététele. Vezető kettős lényegességértékelési eszközök – például a Materiality Master-támogatják a vállalatokat azzal, hogy segítenek strukturálni és dokumentálni e folyamat kulcsfontosságú elemeit.

4. A lényegességi mátrix szerepe

A lényegességi mátrix egy olyan vizualizációs eszköz, amely a témák fontosságát a dimenziók között térképezi fel. Szerepe az egyes keretrendszerekben eltérő:

A GRI-ben:

Gyakran használják az érdekelt felek fontosságának és a hatás súlyosságának ábrázolására.
Segíti a prioritások meghatározását és a párbeszédet
Már nem kötelező, de még mindig a legjobb gyakorlat

Az ESRS-ben:

Nem kötelező, de általában a kettős lényegesség megjelenítésére használják .
X-tengely: pénzügyi lényegesség; Y-tengely: hatás lényegesség.
Bármelyik tengelyen jelentős témákat jelenteni kell
Vizuális támogatás az ellenőrzési nyomvonalhoz, a testületi szintű döntésekhez és az átláthatósághoz

5. Részletes összehasonlító táblázat - GRI vs ESRS Lényegességi Elemzés

Ez a táblázat összefoglalja a GRI és az ESRS lényegességi értékelése közötti legfontosabb különbségeket, nemcsak a koncepció, hanem a cél, a hatály, az alkalmazás és a dokumentáció tekintetében is. Minden sor rövid magyarázatot tartalmaz annak tisztázására, hogy ezek a különbségek hogyan érvényesülnek a gyakorlatban.

Aspect	GRI	ESRS / CSRD
A lényegesség fogalma	A GRI egyszemközti lényegességi megközelítést alkalmaz, amely kizárólag a szervezetnek az emberekre, a környezetre és a gazdaságra gyakorolt tényleges vagy potenciális hatásaira összpontosít.	Az ESRS kettős lényegességi értékelést ír elő – mind a hatás lényegességét (hogyan hat a vállalat másokra), mind a pénzügyi lényegességet (hogyan hat a fenntarthatóság a vállalatra) lefedve.
Jogi státusz	Önkéntes keretrendszer, kivéve, ha a szabályozó hatóságok vagy az érdekelt felek megkövetelik; világszerte széles körben használatos.	A CSRD értelmében jogilag kötelező a hatálya alá tartozó valamennyi vállalat számára, biztosítéknyújtási kötelezettségekkel.
Az érdekelt felek bevonása	Kifejezetten szükséges a hatások meghatározásához és értékeléséhez; az érdekeltek központi szerepet játszanak.	A kellő gondosság részeként elvárt, de kevésbé előíró jellegű; az OECD/ENSZ szabványokon alapul.
Az értékelés hatóköre	A szervezetek maguk határozzák meg a releváns témák körét, amelyet ágazati szabványok támogatnak.	Minden aktuális ESRS-szabványt át kell vizsgálni, és vagy jelenteni kell, vagy indokolni kell, hogy nem lényeges.
Értékelési folyamat	Négy strukturált lépés: kontextus, hatásazonosítás, jelentőségértékelés, rangsorolás.	Szintén négy lépés, de formalizáltabb és az EFRAG végrehajtási útmutatója (IG 1) által irányított.
Az eljárás nyilvánosságra hozatala	Ajánlott (GRI 3-1), de a formátum és a részletesség szintje rugalmas.	Kötelező közzététel az ESRS 2 IRO-1, IRO-2 és SBM-3 szerint; auditálhatónak kell lennie.
Témák kizárása	Indoklás nélkül megengedett, kivéve, ha az érdekelt felek elvárásai vagy az ágazati iránymutatás másként nem rendelkezik.	Minden kizárást meg kell indokolni, különösen az olyan témák esetében, mint az éghajlat vagy a biológiai sokféleség.
Minimális közzétételek	Csak a lényeges témákról kell beszámolni; nincs további kötelező közzététel.	Egyes közzétételek (pl. irányítás, stratégia) a lényegességtől függetlenül kötelezőek.
Mátrix használata	Nem kötelező; hasznos vizuális eszköz, de a GRI 2021-es frissítése óta már nem szükséges.	Nem kötelező, de széles körben használják a kettős lényegesség szemléltetésére; bizonyítékokkal kell alátámasztani.
Ellenőrzés és bizonyosságnyújtás	Nem kötelező; önkéntes biztosítéknyújtás lehetséges.	2026-tól korlátozott bizonyosságot, később ésszerű bizonyosságot kell nyújtani; a lényegességi folyamatot is magában foglalja.
Irányítási elvárások	A vezetőségi szintű felelősség elegendő; az igazgatótanács bevonása nem kötelező.	Az igazgatótanácsi szintű felügyelet elvárt, és azt az irányítási integráció részeként nyilvánosságra kell hozni.
Jelentési orientáció	A nyilvános átláthatóságra és az érdekelt felek elszámoltathatóságára összpontosít.	Célja, hogy mind az érdekeltek, mind a befektetők számára döntésre alkalmas információkat nyújtson.

6. Következtetés: A megfelelő lényegességi keretrendszer kiválasztása - vagy a kettő kombinálása

A lényegesség koncepciója átalakulóban van: rugalmas, az érdekelt felek által vezérelt eszközből a vállalati elszámoltathatóság és a stratégiai ESG-menedzsment szabályozási, kockázati információkkal alátámasztott mechanizmusává válik.

A GRI és az ESRS ennek a fejlődésnek két különböző szakaszát képviseli.

A GRI az önkéntes átláthatóságra és az érdekelt felek hatásaira épül, így a legmegfelelőbb keretrendszer azon szervezetek számára, amelyek a társadalom számára legfontosabb dolgokról kívánnak beszámolni, anélkül, hogy a jogszabályi megfeleléshez kötődnének.
Az ESRS viszont a kötelező fenntarthatósági jelentéstétel kezdetét jelenti Európában. Ez megköveteli a szervezetektől, hogy a lényegességet mind a hatás, mind a pénzügyi szemszögből értékeljék, auditálható dokumentációval, igazgatótanácsi szintű irányítással és jogi következményekkel.

A legfontosabb különbségek áttekintése:

A GRI csak a hatás lényegességére összpontosít, míg az ESRS kettős lényegességet alkalmaz.
A GRI önkéntes, az ESRS-t a CSRD törvényileg előírja.
A GRI rugalmasságot és értelmezést tesz lehetővé; az ESRS struktúrát, indokolást és közzétételt követel meg.
A GRI-jelentések az érdekelt felek elszámoltathatóságát szolgálják; az ESRS-jelentéseknek a pénzügyi döntéshozatalt is szolgálniuk kell.
A GRI lehetővé teszi a karcsú belső folyamatokat; az ESRS viszont megköveteli a funkciókon átívelő együttműködést és a megbízhatósági készséget.

A lényegesség a jelentéstétel formaságából alapvető stratégiai folyamattá fejlődött. Ma már olyan kritikus lencseként szolgál, amelyen keresztül a vállalatok nemcsak fenntarthatósági hatásaikat értékelik, hanem azt is, hogy milyen hosszú távú kockázatoknak, lehetőségeknek és a társadalom, a szabályozó hatóságok és a piacok elvárásainak vannak kitéve.

Akár a GRI hatásra és elszámoltathatóságra, akár az ESRS pénzügyi és fenntarthatósági szempontok jogilag kötelező érvényű integrációjára összpontosít, egy dolog egyértelmű: A lényegesség már nem egy jelölőnégyzet – hanem egy tükör. És minden vállalatnak el kell döntenie, hogy mit tükröz.