Die meisten Leitfäden erklären, was eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse (DMA) ist. Dieser zeigt Ihnen, wie eine fertige Analyse aussieht. Im Folgenden gehen wir ein vollständiges, realistisches Beispiel für eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse eines fiktiven mittelständischen Herstellers durch – von der Wertschöpfungskette über bewertete Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs), Schwellenwerte und die Wesentlichkeitsmatrix bis zu den ESRS-Datenpunkten, die das Unternehmen am Ende berichten muss.
Kurz gefasst: Eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse folgt sechs Schritten: (1) Geschäft und Wertschöpfungskette verstehen, (2) betroffene Interessenträger und Nutzer identifizieren, (3) eine Longlist der IROs erstellen, (4) Auswirkungen nach Schwere und Wahrscheinlichkeit sowie Risiken/Chancen nach finanziellem Ausmaß und Wahrscheinlichkeit bewerten, (5) Schwellenwerte anwenden, um zu entscheiden, was wesentlich ist, und (6) das Ergebnis dokumentieren und den ESRS-Angabepflichten zuordnen. Im folgenden Beispiel sind 5 von 10 ESRS-Themen wesentlich.
Wenn das Konzept für Sie neu ist, beginnen Sie mit unserer Schritt-für-Schritt-Anleitung zur doppelten Wesentlichkeitsanalyse nach CSRD und kehren Sie für die praktische Anwendung hierher zurück. Das Beispiel berücksichtigt die 2026 angenommenen überarbeiteten ESRS, die am Prinzip der doppelten Wesentlichkeit festhalten, Unternehmen aber mehr Spielraum bei der Durchführung lassen.
Wesentlichkeitsanalyse am Beispiel der PumpTec GmbH
Alle Zahlen und Ergebnisse sind illustrativ. PumpTec ist ein Mosaik aus den Unternehmen, mit denen wir täglich arbeiten:
| Merkmal | PumpTec GmbH (fiktiv) |
|---|---|
| Geschäft | Entwickelt und fertigt Industriepumpen für Wasserversorger, Energie und Chemie |
| Größe | 1.450 Beschäftigte, 540 Mio. € Nettoumsatz |
| Eigener Betrieb | Hauptsitz und zwei Werke in Deutschland (Zerspanung, Montage), eine Gießerei in Tschechien |
| Vorgelagert | Stahl- und Gusseisenlieferanten (EU und Asien), Elektromotoren, Elektronik |
| Nachgelagert | Vertriebspartner in 40 Ländern, Direktvertrieb an Versorger über öffentliche Ausschreibungen, Service und Ersatzteile |
| Berichtsstatus | Nach der Omnibus-Vereinfachung CSRD-berichtspflichtig (über 1.000 Beschäftigte und 450 Mio. € Umsatz) |
Die Nachhaltigkeitsmanagerin von PumpTec führt die Analyse mit einem Kernteam von vier Personen durch (Nachhaltigkeit, Finanzen, Personal, Einkauf) und berichtet an den CFO. Die gesamte Analyse dauert rund sechs Wochen.
Schritt 1: Geschäftskontext und Wertschöpfungskette verstehen
Bevor über „Themen“ gesprochen wird, bildet das Team ab, wo Wert entsteht und wo Nachhaltigkeitsaspekte auftreten könnten. Dieser Schritt wird am häufigsten übersprungen – und ist der, nach dem Prüfer zuerst fragen.
Das Team von PumpTec sammelt zunächst vorhandenes Material: das Strategiepapier, das Risikoregister, Einkaufsvolumina nach Lieferanten, Unfallstatistiken aus dem Arbeits- und Umweltschutz, Fragebögen von Kunden und Investoren sowie den bisherigen nichtfinanziellen Bericht. (Unsere DMA-Dokumenten-Checkliste listet alles auf, was sich in dieser Phase zu sammeln lohnt.)
Die Wertschöpfungskette sieht so aus:
- Vorgelagert: Stahl- und Gusseisenproduktion (energie- und emissionsintensiv), Gussteile von asiatischen Lieferanten, Elektromotoren mit Kupfer und Seltenerdmagneten.
- Eigener Betrieb: eine Gießerei (Hitze, Lärm, schweres Heben), CNC-Zerspanung, Lackierstraßen, Montage und Prüfung.
- Nachgelagert: Die Pumpen laufen 15–25 Jahre beim Kunden; der Stromverbrauch in der Nutzungsphase übersteigt die Emissionen aus der Herstellung bei Weitem. Der Vertrieb erfolgt teilweise über öffentliche Ausschreibungen in Märkten mit erhöhtem Korruptionsrisiko.
Ergebnis von Schritt 1: eine einseitige Darstellung der Wertschöpfungskette mit den wichtigsten Tätigkeiten, Standorten, Geschäftsbeziehungen und den genutzten Datenquellen – die später Teil der Prozessdokumentation wird.
Schritt 2: Betroffene Interessenträger und Nutzer des Berichts identifizieren
Die ESRS unterscheiden zwei Gruppen: betroffene Interessenträger, deren Interessen vom Unternehmen beeinflusst werden oder werden könnten, und Nutzer der Nachhaltigkeitserklärung, etwa Investoren, Kreditgeber und Geschäftspartner. PumpTec bindet beide verhältnismäßig ein:
| Stakeholder-Gruppe | Typ | Wie PumpTec sie eingebunden hat |
|---|---|---|
| Eigene Beschäftigte und Betriebsrat | Betroffen | Zwei Workshops in den Werken, Interview mit dem Betriebsrat |
| Beschäftigte bei Lieferanten (Gussteile, Asien) | Betroffen | Stellvertretend: NGO-Berichte, Ergebnisse von Lieferantenaudits, Interview mit einer Brancheninitiative |
| Versorger und Industriekunden | Nutzer / betroffen | Auswertung von Ausschreibungsanforderungen und Kundenfragebögen |
| Banken und Investoren | Nutzer | Interview mit der Hausbank, Auswertung von ESG-Datenanfragen |
| Anwohnende rund um die Gießerei | Betroffen | Beschwerdeprotokoll, Gespräch mit der Gemeinde |
Für potenziell schutzbedürftige Gruppen, die sich nicht direkt einbinden lassen – wie Beschäftigte bei Lieferanten –, sind glaubwürdige Stellvertreter legitim. Unser Beitrag zur Stakeholder-Analyse bei der doppelten Wesentlichkeit erklärt, wie Sie die einzelnen Gruppen priorisieren und einbinden, und der Hilfeartikel zur Durchführung einer Stakeholder-Bewertung in Materiality Master zeigt, wie Sie sie dokumentieren.
Schritt 3: Die Longlist der Auswirkungen, Risiken und Chancen erstellen
Als Nächstes erstellt das Team eine Longlist der IROs. Die themenbezogenen ESRS (E1–E5, S1–S4, G1) dienen als Checkliste, damit nichts Offensichtliches übersehen wird, ergänzt um Branchenquellen und die Ergebnisse der Schritte 1 und 2. Jede IRO wird als konkrete Aussage formuliert, nicht als Themenetikett. Wenn der Unterschied zwischen Auswirkungen, Risiken und Chancen für Sie neu ist, lesen Sie zuerst unseren Beitrag zu IROs im Rahmen der CSRD.
Ein Auszug aus der Longlist von PumpTec (die vollständige Liste umfasste 34 IROs):
| ESRS-Thema | IRO | Typ | Wertschöpfungskette |
|---|---|---|---|
| E1 Klimawandel | (1) THG-Emissionen aus zugekauftem Stahl und Gussteilen sowie aus dem Energieverbrauch der Gießerei | Negative Auswirkung, tatsächlich | Vorgelagert, eigener Betrieb |
| E1 Klimawandel | (2) Energieeffiziente Pumpen senken den Stromverbrauch der Kunden | Positive Auswirkung, tatsächlich | Nachgelagert |
| E1 Klimawandel | (3) Steigende CO₂-Kosten für Stahl (EU-EHS, CBAM) | Risiko (mittelfristig) | Vorgelagert |
| E1 Klimawandel | (4) Wachsende Nachfrage nach Hocheffizienzpumpen durch Energieregulierung | Chance (kurz- bis mittelfristig) | Nachgelagert |
| E2 Umweltverschmutzung | (5) VOC-Emissionen aus den Lackierstraßen | Negative Auswirkung, tatsächlich | Eigener Betrieb |
| E5 Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft | (6) Verbrauch von Primärstahl und geringe Rücknahme von Altpumpen | Negative Auswirkung, tatsächlich | Vor- und nachgelagert |
| E5 Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft | (7) Preisschwankungen bei Stahl und Kupfer | Risiko (kurzfristig) | Vorgelagert |
| S1 Arbeitskräfte des Unternehmens | (8) Schwere Verletzungen in Gießerei und Zerspanung | Negative Auswirkung, potenziell | Eigener Betrieb |
| S1 Arbeitskräfte des Unternehmens | (9) Mangel an qualifizierten Zerspanungsmechanikern und Ingenieuren | Risiko (mittelfristig) | Eigener Betrieb |
| S2 Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette | (10) Zwangsarbeit oder übermäßige Überstunden bei asiatischen Gusslieferanten | Negative Auswirkung, potenziell | Vorgelagert |
| G1 Unternehmensführung | (11) Bestechung bei öffentlichen Ausschreibungen über Vertriebspartner | Negative Auswirkung, potenziell | Nachgelagert |
| G1 Unternehmensführung | (12) Bußgelder und Ausschluss von Ausschreibungen nach einem Korruptionsfall | Risiko (mittelfristig) | Nachgelagert |
Top-down, wo es offensichtlich ist. Die überarbeiteten ESRS erlauben es einem Unternehmen, ohne Bewertung auf IRO-Ebene über die Wesentlichkeit eines Themas zu entscheiden, wenn das Ergebnis aus Geschäftsmodell, Sektoren und Wertschöpfungskette offensichtlich ist (ESRS 1 §27), und sie verlangen keine Vollerhebung aller denkbaren IROs (§32). PumpTec nutzt dies für biologische Vielfalt und betroffene Gemeinschaften – kein Werk liegt in der Nähe eines Schutzgebiets, und es gibt keine relevanten Beschwerden aus der Nachbarschaft – und dokumentiert die Begründung in zwei kurzen Absätzen. Die folgende Bottom-up-Bewertung konzentriert sich auf die Themen, bei denen die Antwort nicht auf der Hand liegt.
Beachten Sie, wie ein Thema mehrere IROs unterschiedlichen Typs umfassen kann. Allein der Klimawandel liefert eine negative Auswirkung, eine positive Auswirkung, ein Risiko und eine Chance – genau deshalb reicht es nicht, ein Thema pauschal mit „hoch/mittel/niedrig“ zu bewerten.
Schritt 4: Auswirkungen und finanzielle Effekte bewerten
PumpTec legt seine Bewertungsmethodik fest, bevor irgendetwas bewertet wird, und lässt sie vom CFO freigeben. Diese Reihenfolge ist wichtig: Prüfer wollen sehen, dass die Schwellenwerte nicht nachträglich an bekannte Ergebnisse angepasst wurden.
Bewertung der Wesentlichkeit der Auswirkungen
Jede Auswirkung wird auf einer Skala von 1–5 bewertet:
- Ausmaß – wie gravierend die Auswirkung ist (bzw. wie nützlich bei positiven Auswirkungen)
- Umfang – wie weit verbreitet sie ist (Zahl der Menschen, Größe der Fläche)
- Unabänderlichkeit – wie schwer sie sich rückgängig machen lässt (nur negative Auswirkungen)
- Wahrscheinlichkeit – nur bei potenziellen Auswirkungen
Die Schwere ist der Durchschnitt aus Ausmaß, Umfang und Unabänderlichkeit. Bei tatsächlichen Auswirkungen entspricht der Auswirkungswert der Schwere. Bei potenziellen Auswirkungen ist er der Durchschnitt aus Schwere und Wahrscheinlichkeit – außer bei potenziellen Auswirkungen auf die Menschenrechte, bei denen die Schwere Vorrang vor der Wahrscheinlichkeit hat, wie ESRS 1 §40 verlangt. PumpTec setzt dies um, indem allein der Schwerewert verwendet wird, sobald er bei 4,0 oder höher liegt.
Brutto oder netto? Gemäß ESRS 1 §43 bewertet PumpTec tatsächliche Auswirkungen so, wie sie tatsächlich eingetreten sind, und reduziert potenzielle Auswirkungen nur um Präventionsmaßnahmen, die bereits umgesetzt und wirksam sind – nicht um lediglich geplante Maßnahmen. Das zertifizierte Arbeitsschutzmanagementsystem der Gießerei zählt; das Lieferantenauditprogramm, das im nächsten Jahr startet, nicht.
Bewertung der finanziellen Wesentlichkeit
Jedes Risiko und jede Chance wird bewertet nach:
- Ausmaß – potenzieller Effekt auf Cashflows, Finanzlage, Kapitalkosten oder Zugang zu Finanzierung (1 = EBIT-Effekt unter 0,5 Mio. €, 5 = über 15 Mio. €, kalibriert an den Skalen des finanziellen Risikomanagements von PumpTec)
- Wahrscheinlichkeit – Eintrittswahrscheinlichkeit im relevanten Zeithorizont (1 = sehr unwahrscheinlich, 5 = nahezu sicher)
Der finanzielle Wert ist der Durchschnitt aus Ausmaß und Wahrscheinlichkeit. Dieselben Skalen wie im Enterprise-Risk-Management zu verwenden, ist eine bewusste Entscheidung: Das verbindet die DMA mit der bestehenden Governance und macht die Ergebnisse leichter zu verteidigen.
Die Bewertungen
Bewertung der Wesentlichkeit der Auswirkungen
| IRO | Ausmaß | Umfang | Unabänd. | Wahrsch. | Wert |
|---|---|---|---|---|---|
| (1) THG-Emissionen (Stahl, Gießerei) | 4 | 4 | 4 | tatsächlich | 4,0 |
| (2) Effiziente Pumpen senken Stromverbrauch der Kunden | 3 | 4 | – | tatsächlich | 3,5 |
| (5) VOC-Emissionen aus der Lackierung | 2 | 2 | 2 | tatsächlich | 2,0 |
| (6) Primärstahlverbrauch, geringe Rücknahme | 3 | 3 | 3 | tatsächlich | 3,0 |
| (8) Schwere Verletzungen (Gießerei, Zerspanung) | 4 | 2 | 4 | 4 | 3,7 |
| (10) Zwangsarbeit/übermäßige Überstunden bei Lieferanten | 5 | 4 | 5 | 2 | 4,7 ¹ |
| (11) Bestechung bei öffentlichen Ausschreibungen | 3 | 2 | 2 | 2 | 2,2 |
¹ Potenzielle Auswirkung auf die Menschenrechte: Die Schwere (4,7) hat Vorrang vor der geringen Wahrscheinlichkeit.
Bewertung der finanziellen Wesentlichkeit
| IRO | Ausmaß | Wahrscheinlichkeit | Wert |
|---|---|---|---|
| (3) CO₂-Kosten für Stahl | 4 | 4 | 4,0 |
| (4) Nachfrage nach Hocheffizienzpumpen | 4 | 3 | 3,5 |
| (7) Preisschwankungen bei Stahl und Kupfer | 3 | 4 | 3,5 |
| (9) Fachkräftemangel | 3 | 4 | 3,5 |
| (12) Bußgelder und Ausschluss von Ausschreibungen | 4 | 2 | 3,0 |
Schritt 5: Schwellenwerte anwenden und entscheiden, was wesentlich ist
PumpTec legt für beide Dimensionen einen Schwellenwert von 3,0 fest. Ein Nachhaltigkeitsaspekt ist wesentlich, wenn mindestens eine IRO den Schwellenwert für die Auswirkungen oder den finanziellen Schwellenwert erreicht. Je ESRS-Thema zusammengefasst (höchster IRO-Wert je Dimension) ergibt sich:
| ESRS-Thema | Auswirkungswert | Finanzieller Wert | Wesentlich? |
|---|---|---|---|
| E1 Klimawandel | 4,0 | 4,0 | ✅ Beide Dimensionen |
| E2 Umweltverschmutzung | 2,0 | 1,5 | ❌ |
| E3 Wasser | 1,7 | 1,3 | ❌ |
| E4 Biologische Vielfalt und Ökosysteme | – | – | ❌ Top-down-Schlussfolgerung |
| E5 Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft | 3,0 | 3,5 | ✅ Beide Dimensionen |
| S1 Arbeitskräfte des Unternehmens | 3,7 | 3,5 | ✅ Beide Dimensionen |
| S2 Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette | 4,7 | 2,5 | ✅ Nur Auswirkungen |
| S3 Betroffene Gemeinschaften | – | – | ❌ Top-down-Schlussfolgerung |
| S4 Verbraucher und Endnutzer | 2,0 | 2,0 | ❌ |
| G1 Unternehmensführung | 2,2 | 3,0 | ✅ Nur finanziell |
Zwei Ergebnisse verdienen besondere Aufmerksamkeit:
- S2 Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette ist allein aufgrund der Auswirkungen wesentlich. Eine rein finanzielle („Outside-in“-)Sicht – etwa der ISSB-Ansatz – hätte dieses Thema übersehen.
- G1 Unternehmensführung ist nur aus finanzieller Sicht wesentlich: Die Auswirkung der Bestechung selbst liegt unter dem Schwellenwert, die finanziellen Folgen eines Korruptionsfalls wären aber erheblich.
Grenzfälle (E5 liegt genau bei 3,0) werden in einem Kalibrierungsworkshop besprochen, und die Begründung wird dokumentiert. Schwellenwerte sind eine Ermessensentscheidung, die Sie begründen müssen – unser Hilfeartikel zum Anpassen der Schwellenwerte in der Wesentlichkeitsanalyse zeigt, wie Sie sie konfigurieren und dokumentieren.
Die Wesentlichkeitsmatrix
PumpTec visualisiert das Ergebnis in einer Matrix – Wesentlichkeit der Auswirkungen auf der vertikalen Achse, finanzielle Wesentlichkeit auf der horizontalen Achse, die Schwellenwerte von 3,0 als Trennlinien. Die beiden top-down entschiedenen Themen (E4, S3) haben keine Werte und werden daher nicht abgebildet:
Eine Matrix ist nach den ESRS nicht vorgeschrieben, doch Vorstände und Geschäftsführungen schätzen sie – und sie macht die Themen, die „nur aufgrund der Auswirkungen“ oder „nur finanziell“ wesentlich sind, auf einen Blick sichtbar.
Diese Analyse lieber in einer Software statt in Tabellen durchführen?
Materiality Master führt Sie durch jeden Schritt dieses Beispiels – Stakeholder, IROs, Bewertung, Schwellenwerte, Matrix und Prüfpfad. Buchen Sie eine kostenlose Demo und sehen Sie es mit Ihren eigenen Daten.
Demo buchenSchritt 6: Validieren, dokumentieren und den ESRS-Datenpunkten zuordnen
Validierung und Freigabe
Die Ergebnisse durchlaufen drei Prüfungen: eine Plausibilitätsprüfung gegen das Risikoregister und Berichte vergleichbarer Unternehmen, eine Validierungsrunde mit Betriebsrat und Hausbank sowie die formelle Freigabe durch den Vorstand. Jede Änderung einer Bewertung nach der ersten Bewertungsrunde wird mit Begründung festgehalten – in Materiality Master übernimmt das der Prüfpfad automatisch.
Dokumentation für den Prüfer
Die Nachhaltigkeitserklärung muss den Prozess (ESRS 2 IRO-1), die wesentlichen IROs (ESRS 2 IRO-2) und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell (ESRS 2 SBM-3) beschreiben. Die Prüfungsakte von PumpTec enthält daher: die Darstellung der Wertschöpfungskette, das Protokoll der Stakeholder-Einbindung, die vollständige IRO-Longlist, die Bewertungsmethodik samt Freigabe, die Bewertungsergebnisse, die Begründung der Schwellenwerte und die Freigabe durch den Vorstand.
Von wesentlichen Themen zu Datenpunkten
Erst jetzt beginnt die eigentliche Berichtsarbeit. Die fünf wesentlichen Themen von PumpTec bestimmen, welche Angabepflichten gelten – und mit den überarbeiteten ESRS ist die Zahl der Datenpunkte deutlich kleiner als nach den Standards von 2023. Was sich geändert hat, erklärt unser Beitrag zum EFRAG-Entwurf der ESRS-Datenpunktliste 2026.
Um die wesentlichen Themen in eine konkrete Datenpunktliste zu übersetzen, nutzt PumpTec das ESRS Datenpunkte Mapping Tool, das für jedes wesentliche Thema die relevanten Datenpunkte liefert – verpflichtend oder bedingt, mit Hinweisen, welche Daten zu erheben sind. Sie können außerdem jeden Datenpunkt selbst im kostenlosen ESRS Datapoint Explorer durchsuchen.
Fünf Fehler, die dieses Beispiel vermeidet
- Themen statt IROs bewerten. „Klimawandel: hoch“ sagt nichts aus. PumpTec hat 34 konkrete IROs bewertet und erst danach zusammengefasst.
- Die Wertschöpfungskette ignorieren. Die beiden schwersten Auswirkungen von PumpTec (Stahlemissionen und Arbeitsbedingungen bei Lieferanten) liegen vorgelagert – nicht in den eigenen Werken.
- Schwellenwerte nach der Bewertung festlegen. Die Methodik wurde vor der ersten Bewertung freigegeben.
- Menschenrechtliche Auswirkungen mit geringer Wahrscheinlichkeit kleinrechnen. Bei potenziellen Auswirkungen auf die Menschenrechte hat die Schwere Vorrang.
- Die DMA als einmaliges Projekt behandeln. PumpTec überprüft die Analyse jährlich und führt sie erneut durch, wenn sich das Geschäft ändert – zum Beispiel nach einem Unternehmenserwerb.
Wie lange dauert eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse wie diese?
Für ein Unternehmen von der Größe und Komplexität von PumpTec sind mit einem strukturierten Tool sechs bis zehn Wochen realistisch; tabellenbasierte Projekte dauern oft drei bis sechs Monate, weil Versionen, Kommentare und Nachweise über viele Dateien verstreut sind. (Beide Ansätze vergleichen wir in Warum Software bei der Wesentlichkeitsanalyse besser ist als Excel.) KI kann die Longlist-Phase erheblich verkürzen – siehe wie KI die doppelte Wesentlichkeitsanalyse verändert.
Das Wichtigste in Kürze
- Ein Beispiel für eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse ist dann am nützlichsten, wenn es die Bewertung auf IRO-Ebene zeigt und nicht nur eine Matrix.
- Bewerten Sie Auswirkungen nach Schwere (Ausmaß, Umfang, Unabänderlichkeit) und Wahrscheinlichkeit, Risiken und Chancen nach finanziellem Ausmaß und Wahrscheinlichkeit.
- Bei potenziellen Auswirkungen auf die Menschenrechte hat die Schwere Vorrang vor der Wahrscheinlichkeit.
- Ein Thema ist wesentlich, wenn es einen der beiden Schwellenwerte erreicht – über Themen, die nur aufgrund der Auswirkungen oder nur finanziell wesentlich sind, wird gleichermaßen berichtet.
- Legen Sie Methodik und Schwellenwerte vor der Bewertung fest, lassen Sie sie freigeben und dokumentieren Sie jeden Schritt für den Prüfer.
- Nutzen Sie das Ergebnis, um Ihre Berichterstattung abzugrenzen: Ordnen Sie wesentliche Themen mit dem ESRS Datenpunkte Mapping Tool den ESRS-Datenpunkten zu.
Bereit für Ihre eigene Analyse? Materiality Master bietet Ihnen genau diesen Workflow – von der Stakeholder-Analyse bis zu Matrix und Datenpunkten – an einem Ort. Alle Pakete und Preise finden Sie auf unserer Preisseite.
