Votre première analyse de double matérialité a sans doute pris des mois : ateliers, longues listes d'IRO, entretiens avec les parties prenantes, débats sur les notations et un auditeur qui voulait voir chaque étape. Le prochain cycle de reporting approche et la question s'impose : faut-il tout recommencer ? Pour les entreprises de la première vague CSRD qui préparent leurs rapports des exercices 2026 et 2027, comme pour celles qui ont mené une analyse volontaire en 2024 ou 2025, les ESRS révisées apportent une réponse claire.
En bref : Vous n'êtes pas tenu de refaire votre analyse de double matérialité chaque année. Selon les ESRS révisées, vous devez examiner à chaque date de reporting si des changements significatifs sont intervenus dans votre activité, votre chaîne de valeur ou votre méthodologie, et ne mettre à jour l'analyse que dans ce cas (ESRS 1 §34). L'ESRS 2 IRO-1 demande d'indiquer la date de la dernière mise à jour et d'éviter les formulations génériques. La tâche annuelle est donc une revue documentée, pas une refonte. Les entreprises qui passent aux ESRS révisées (facultatif pour l'exercice 2026, obligatoire à partir de 2027) vérifient en plus leur analyse sur cinq points : brut ou net, impacts positifs, filtre de l'information, ESRS 2 et conclusions descendantes.
Cet article explique ce que les règles exigent, quels événements constituent généralement un changement significatif, comment organiser une revue annuelle proportionnée, comment faire migrer une analyse 2024/25 vers les ESRS révisées et à quoi ressemble une analyse de double matérialité « continue ». Si vous découvrez le sujet, commencez par notre présentation de l'analyse de matérialité ou notre guide de l'analyse de double matérialité CSRD.
Faut-il refaire l'analyse de double matérialité chaque année ?
Non. Les ESRS de 2023 ne réglaient pas explicitement les mises à jour, si bien que beaucoup d'entreprises pensaient devoir tout refaire chaque année. Les ESRS révisées, adoptées sous la forme du règlement délégué (UE) 2026/1563, comblent cette lacune :
| Règle | Contenu | Ce que cela signifie pour vous |
|---|---|---|
| ESRS 1 §34 | À chaque date de reporting, examiner si des changements significatifs sont intervenus (activité, chaîne de valeur, méthodologie) ; ne mettre à jour que dans ce cas | L'examen annuel est obligatoire, la refonte annuelle ne l'est pas |
| ESRS 2 IRO-1 | Description concise du processus, des changements significatifs et de la date de la dernière mise à jour ; pas de formulations génériques | La date de la dernière mise à jour et les changements font partie de la publication |
| ESRS 2023 | Mises à jour non réglées explicitement | La nouvelle règle allège la charge de la première vague |
KPMG le résume ainsi : des mises à jour annuelles ne sont pas nécessaires, sauf si les circonstances ou le jugement de la direction le justifient. Le mot clé du §34 est examiner. Vous devez regarder, décider et pouvoir prouver que vous avez regardé. Une déclaration de durabilité qui reprend l'analyse de l'année précédente sans aucune trace de revue correspond exactement aux formulations génériques contre lesquelles IRO-1 met en garde. Notre exemple de publication ESRS 2 IRO-1 montre à quoi ressemble un bon texte.
Quelles règles pour les exercices 2026 et 2027 ?
Les ESRS révisées ont été publiées au Journal officiel le 21 septembre 2026 et entrent en vigueur le 10 novembre 2026. Le calendrier compte pour votre prochaine mise à jour :
| Exercice | Options | Effet sur votre mise à jour |
|---|---|---|
| 2026 | ESRS 2023, ESRS révisées dans leur intégralité, ou ESRS 2023 avec huit allègements (dont l'approche descendante et les allègements liés au coût ou effort excessif et à la chaîne de valeur) | Vous choisissez ; l'option retenue doit être indiquée dans la déclaration de durabilité |
| À partir de 2027 | ESRS révisées obligatoires pour toutes les entreprises concernées | Votre analyse doit fonctionner selon les nouvelles règles au plus tard à ce moment |
Deux autres allègements concernent directement la mise à jour. Les acquisitions peuvent être exclues de l'analyse et de la déclaration de durabilité pendant un an : une opération conclue en fin d'année n'impose donc pas de réévaluation immédiate. Et si vous concluez que le changement climatique n'est pas matériel, IRO-2 §37(b) n'exige plus que le fondement de cette conclusion, et non plus l'analyse prospective détaillée demandée en 2023. Tous les autres changements sont expliqués dans notre article sur l'analyse de double matérialité selon les ESRS révisées.
Qu'est-ce qu'un « changement significatif » ?
Les ESRS révisées citent trois domaines (activité, chaîne de valeur, méthodologie), mais ne fournissent pas de liste de déclencheurs. La liste ci-dessous est un repère issu de la pratique, pas un texte juridique. Utilisez-la comme grille de détection à chaque date de reporting et documentez votre conclusion pour chaque ligne.
| Déclencheur | Exemples | Conséquence typique |
|---|---|---|
| Fusions, acquisitions, cessions | Nouvelle filiale, cession d'une activité | Évaluer les activités concernées (allègement d'un an pour les acquisitions) |
| Nouveaux produits, marchés ou zones géographiques | Approvisionnement dans un pays à risque, nouvelle gamme | Ajouter ou réévaluer les IRO des thèmes concernés |
| Évolutions de la chaîne d'approvisionnement | Nouvelle matière première clé, changement de fournisseurs principaux, relocalisation | Revoir les IRO de la chaîne de valeur ; les données sectorielles ou régionales suffisent (§33) |
| Incidents graves | Accident grave, atteinte à l'environnement, allégation de violation des droits humains | Réévaluer la gravité et la probabilité des IRO liés |
| Évolutions réglementaires | Nouvelle réglementation touchant le modèle d'affaires, tarification du carbone, exigences produits | Réévaluer les risques et opportunités financiers |
| Préoccupations des parties prenantes | Nouveaux signalements via le mécanisme de réclamation, le CSE, des ONG ou des clients | Vérifier s'il existe de nouveaux IRO ou de nouveaux éléments (le dialogue mené dans le cadre de la diligence raisonnable suffit, §42) |
| Changements de méthodologie | Nouvelles échelles ou nouveaux seuils, passage à la logique brut/net des ESRS révisées, approche descendante au lieu d'ascendante | Mettre à jour les parties concernées et publier le changement sous IRO-1 |
Si aucun de ces déclencheurs ne s'applique, le résultat de votre revue est « pas de changement significatif ». C'est un résultat parfaitement valable, à condition d'être documenté. Modifier les seuils constitue aussi un changement de méthodologie ; notre article sur les seuils de matérialité explique comment les fixer et les justifier.
La revue annuelle en pratique
Un cycle annuel proportionné aboutit à l'un de trois résultats. Choisissez-le après la détection des déclencheurs, pas avant.
| Niveau | Quand | Ce que vous faites | Effort indicatif* |
|---|---|---|---|
| Revue légère | Aucun changement significatif | Passer la liste des déclencheurs, confirmer les thèmes matériels et les seuils, actualiser les justificatifs, consigner la conclusion et la date | Quelques jours-personne |
| Mise à jour partielle | Changements significatifs sur certains thèmes, ou passage aux ESRS révisées | Réévaluer ou ajouter les IRO concernés, réappliquer les seuils, actualiser l'apport des parties prenantes si nécessaire, validation | Environ 2 à 4 semaines |
| Refonte complète | Modèle d'affaires profondément modifié, fusion majeure ou première analyse non défendable | Nouvelle analyse, de l'analyse de contexte à la validation | Environ 6 à 10 semaines avec un outil structuré, souvent plus sur tableur ou avec un cabinet |
*Valeurs pratiques indicatives pour une entreprise de taille moyenne soumise à la CSRD, pas des exigences réglementaires. L'effort dépend surtout de la qualité de la documentation de l'année précédente.
Pour la plupart des entreprises de la première vague, le schéma réaliste est le suivant : mise à jour partielle l'année du passage aux ESRS révisées, puis revues légères, et une refonte complète seulement si l'activité change en profondeur.
Une revue légère ou une mise à jour partielle suit généralement ces étapes :
- Recueillir les signaux de changement : stratégie, fusions-acquisitions, gestion des risques, achats, déclarations d'incidents, mécanismes de réclamation.
- Les confronter à la liste des déclencheurs et choisir le niveau de revue.
- Mettre à jour les IRO concernés : description, notation, horizon temporel, étape de la chaîne de valeur, justificatifs.
- Réappliquer les seuils et vérifier si un thème franchit la limite dans un sens ou dans l'autre.
- Obtenir la validation de la direction.
- Mettre à jour la publication IRO-1 : date de la dernière mise à jour, déclencheur, changements, ou raison pour laquelle rien de significatif n'a changé.
- Vérifier la correspondance avec les points de données si un thème matériel a été ajouté ou supprimé.
Ce qu'il faut documenter pour l'auditeur
Dans le cadre d'une assurance limitée, l'auditeur voudra constater que l'examen prévu au §34 a bien eu lieu. Conservez au minimum :
- La liste des déclencheurs complétée, avec une justification courte par ligne, datée et validée.
- Un journal des modifications des IRO, notations et seuils par rapport à l'année précédente (ancienne valeur, nouvelle valeur, qui, quand, pourquoi).
- Les justificatifs des évaluations nouvelles ou modifiées (documents, données, apport des parties prenantes).
- La validation par la direction du résultat mis à jour.
- Le texte IRO-1 mentionnant la date de la dernière mise à jour.
Notre checklist d'audit de l'analyse de double matérialité détaille l'ensemble des points contrôlés.
Faire migrer une analyse 2024/25 vers les ESRS révisées
Si votre analyse existante repose sur les ESRS de 2023, qu'elle ait été obligatoire (première vague) ou volontaire, voici les étapes concrètes. La plupart modifient la méthodologie : prévoyez donc une mise à jour partielle l'année de la migration.
- Choisir la base de l'exercice 2026. ESRS 2023, ESRS révisées dans leur intégralité ou ESRS 2023 avec allègements, et l'indiquer dans la déclaration de durabilité. À partir de 2027, les ESRS révisées s'appliquent.
- Reporter vos thèmes sur l'annexe A. La liste des thèmes est passée de l'ESRS 1 AR 16 à l'annexe A et n'est plus qu'une orientation non contraignante. E3 s'intitule désormais « Eau », les ressources marines sont passées à E5 et les sous-sous-thèmes disparaissent : rattachez vos IRO au sous-thème pertinent. Vous n'avez plus à documenter une conclusion pour chaque ligne. Notre liste des thèmes ESRS 2026 présente la nouvelle structure. Dans Materiality Master, vous pouvez transférer une analyse existante établie selon les ESRS de 2023 vers cette structure, puis dérouler les étapes suivantes.
- Réévaluer en brut ou net (§43). Les impacts négatifs potentiels ne peuvent être réduits que par des mesures de prévention et d'atténuation déjà mises en œuvre et dont on peut raisonnablement supposer l'efficacité. Les impacts réels sont évalués tels qu'ils se sont produits : l'atténuation des périodes précédentes compte, la remédiation pendant la période de reporting non. Tout IRO noté en tenant compte de mesures prévues doit être réévalué.
- Évaluer les impacts positifs séparément (§44). Les impacts positifs sont évalués isolément, sans compensation avec les impacts négatifs. Retirez les « impacts positifs » qui ne sont que la réparation de vos propres impacts négatifs ou le simple respect de la loi.
- Simplifier là où le résultat est évident. Remplacez la notation ascendante disproportionnée de thèmes manifestement matériels ou manifestement non matériels par une conclusion descendante documentée (§27). Conservez l'évaluation détaillée là où le résultat n'est pas évident (§28). Vous n'êtes pas tenu d'évaluer chaque IRO possible (§32).
- Appliquer le filtre de l'information (§24). Les informations non matérielles « ne doivent pas » être publiées. Supprimez-les ou présentez-les clairement comme informations supplémentaires (§§107–108).
- Revoir les jugements relatifs à l'ESRS 2. Les exigences de l'ESRS 2 sont désormais « susceptibles de produire des informations matérielles pour toutes les entreprises ».
- Restructurer vos publications. IRO-1 décrit le processus, les changements significatifs et la date de la dernière mise à jour ; la description des IRO matériels figure désormais dans IRO-2, tandis que SBM-3 se concentre sur leur interaction avec la stratégie, le modèle d'affaires et les effets financiers.
- Refaire la correspondance avec les points de données. Vos thèmes matériels déterminent les points de données à publier selon le projet de liste des points de données ESRS 2026 de l'EFRAG (359 au lieu de 1 144 dans la liste IG 3 de 2024).
Une analyse de double matérialité « continue » : de quoi parle-t-on ?
Une analyse continue n'est pas une analyse refaite en permanence. C'est une analyse reprise d'une année sur l'autre au lieu d'être reconstruite chaque année comme un projet : IRO, notations, seuils, apport des parties prenantes et justificatifs restent au même endroit, et chaque année vous ne modifiez que ce qui a changé. C'est exactement la logique du §34, et c'est là que se trouve l'essentiel du gain de temps. Quand une équipe dit que « l'analyse de double matérialité n'en finit pas », le temps se perd rarement dans l'évaluation elle-même, mais dans la reconstitution des raisonnements de l'année précédente à partir de tableurs, d'e-mails et de présentations dispersés.
Dans Materiality Master, une analyse continue fonctionne ainsi :
- Tous les IRO dans une analyse structurée. Les IRO, avec leur description, le type d'impact, l'étape de la chaîne de valeur, l'horizon temporel, l'ampleur et la probabilité, sont réunis dans une analyse structurée selon la liste des thèmes des ESRS révisées.
- Dupliquer l'analyse de l'année précédente. Copiez l'analyse de l'an dernier comme point de départ du nouvel exercice et ne modifiez que ce qui a changé. L'original reste l'état de référence de l'année précédente.
- Transférer une analyse ESRS 2023 vers les ESRS révisées. Une analyse réalisée selon les ESRS de 2023 peut être transférée vers la structure de thèmes des ESRS révisées (annexe A : E3 « Eau », ressources marines sous E5, plus de sous-sous-thèmes). Vérifiez ensuite les notations : brut ou net (§43), impacts positifs (§44) et filtre de l'information (§24), comme décrit dans les étapes de migration ci-dessus.
- Des seuils par type d'IRO, définis dans les paramètres de l'analyse et documentés à un seul endroit (réglage des seuils).
- Des parties prenantes rattachées aux IRO, pour montrer quel apport a nourri quel jugement.
- Des justificatifs liés à chaque IRO via des liens vers vos documents ; les fichiers restent dans votre propre espace de stockage. Les commentaires consignent le raisonnement derrière chaque modification.
- Une piste d'audit enregistre qui a modifié quoi et quand, avec l'ancienne et la nouvelle valeur. Lors d'une revue légère ou d'une mise à jour partielle, ce journal devient votre historique des changements d'une année sur l'autre pour l'auditeur.
- Une fois les thèmes matériels confirmés, l'outil de correspondance des points de données les traduit en points de données des ESRS révisées.
Dupliquez l'analyse de l'an dernier et passez aux ESRS révisées
Copiez l'analyse de l'année précédente comme point de départ du nouvel exercice, transférez une analyse ESRS 2023 vers la structure de thèmes révisée et ne modifiez que ce qui a changé. La piste d'audit montre à votre auditeur quoi et quand.
Points clés à retenir
- Pas de refonte annuelle automatique : l'ESRS 1 §34 impose un examen à chaque date de reporting et une mise à jour uniquement en cas de changement significatif de l'activité, de la chaîne de valeur ou de la méthodologie.
- Indiquez la date de la dernière mise à jour au titre de l'ESRS 2 IRO-1 et évitez les formulations génériques.
- Utilisez une liste de déclencheurs (repère pratique, pas un texte juridique) pour choisir entre revue légère, mise à jour partielle et refonte complète.
- L'année de migration vers les ESRS révisées implique généralement une mise à jour partielle : structure de l'annexe A, brut ou net, impacts positifs, filtre de l'information, IRO-2 et SBM-3.
- Une analyse continue part d'une copie de l'analyse de l'année précédente et réunit tout au même endroit, de sorte que chaque cycle ne touche que ce qui a changé.
Vous mettez à jour votre analyse chaque année, pour plusieurs entités ou pour plusieurs clients ? L'abonnement annuel de Materiality Master (2 499 € par an) inclut un nombre illimité d'analyses et d'utilisateurs. Comparez toutes les offres sur notre page tarifs ou essayez l'application gratuitement.
