Toute analyse de double matérialité se termine par la même question : à partir de quel score un enjeu est-il matériel ? Les ESRS vous laissent la réponse. Cette liberté est utile, mais c'est aussi le premier point que l'auditeur examine : un seuil qui bouge d'un demi-point peut ajouter ou retirer des chapitres entiers de votre état de durabilité.
En bref : les ESRS n'imposent aucun seuil de matérialité. Selon les ESRS révisées (2026), vous fixez vos propres seuils et les justifiez. En pratique, les impacts sont notés selon leur gravité (ampleur, étendue, caractère irrémédiable) et leur probabilité, les risques et opportunités selon leur ampleur financière et leur probabilité, le plus souvent sur une échelle de 1 à 5 avec un seuil tel que 3,0. Ajoutez des règles de dérogation pour les cas graves (pour les impacts potentiels sur les droits de l'homme, la gravité prime sur la probabilité, ESRS 1 §40), rattachez les seuils financiers à votre gestion des risques, réalisez un test de sensibilité et décrivez le résultat dans l'ESRS 2 IRO-1. L'auditeur vérifie que les seuils ont été définis en amont, justifiés, appliqués de manière cohérente et documentés.
Cet article s'appuie sur notre exemple d'analyse de double matérialité et reprend les mêmes échelles et la même entreprise industrielle fictive, PumpTec. Si les deux perspectives ne vous sont pas encore familières, lisez d'abord matérialité d'impact vs matérialité financière.
Qu'est-ce qu'un seuil de matérialité ?
Un seuil de matérialité est le score minimal à partir duquel un impact, un risque ou une opportunité (IRO) est considéré comme matériel. Dans une analyse de double matérialité, il en faut généralement deux : un pour la matérialité d'impact et un pour la matérialité financière. Un enjeu de durabilité est matériel si au moins un de ses IRO atteint l'un ou l'autre des seuils. Ce qu'est précisément un IRO, et pourquoi il faut noter des IRO plutôt que des thèmes, est expliqué dans notre article sur les IRO dans le cadre de la CSRD.
À ne pas confondre avec le seuil de signification de l'audit financier. En audit des comptes, le seuil de signification (ou seuil de matérialité) désigne le montant au-delà duquel une anomalie pourrait influencer les décisions des utilisateurs des comptes ; il est souvent dérivé du résultat avant impôt, du chiffre d'affaires ou du total de bilan. Le seuil d'une analyse de double matérialité est d'une autre nature : il décide sur quels enjeux de durabilité vous publiez des informations. Les deux ne se rejoignent que du côté financier, où il est logique de reprendre les échelles financières et de risques de l'entreprise (voir plus bas).
Ce que les ESRS imposent et ce qu'elles vous laissent
| Imposé par les ESRS | Votre choix (à justifier) |
|---|---|
| Critères d'impact : gravité (ampleur, étendue, caractère irrémédiable) et, pour les impacts potentiels, probabilité | Échelles de notation (1–5, 0–5, niveaux qualitatifs) et description de chaque niveau |
| Pour les impacts potentiels sur les droits de l'homme, la gravité prime sur la probabilité (ESRS 1 §40) | Mode de combinaison des critères (moyenne, maximum, produit) |
| Critères financiers : probabilité et ampleur potentielle des effets financiers (§50) | Seuils chiffrés par dimension et éventuelles règles de dérogation |
| Horizons temporels : court terme (période de reporting), moyen terme (jusqu'à cinq ans), long terme (plus de cinq ans) | Tranches en euros pour l'ampleur financière, lien avec la gestion des risques |
| Description du processus dans l'ESRS 2 IRO-1, y compris la date de la dernière mise à jour | Agrégation des IRO par thème |
Les ESRS révisées précisent en outre qu'une notation quantitative n'est pas nécessairement requise et que les cas évidents peuvent être conclus selon une approche descendante (top-down, §27). Les seuils comptent donc surtout pour les thèmes évalués de manière ascendante (bottom-up). L'ensemble des changements est résumé dans l'analyse de double matérialité selon les ESRS révisées.
Seuils de matérialité d'impact
Étape 1 : fixer le modèle de notation
Sur une échelle de 1 à 5 dont chaque niveau est décrit par écrit, notez chaque impact selon :
- Ampleur : sa gravité (ou, pour les impacts positifs, son caractère bénéfique)
- Étendue : sa portée
- Caractère irrémédiable : la difficulté à y remédier (impacts négatifs uniquement)
- Probabilité : pour les impacts potentiels uniquement
Étape 2 : décider comment combiner les critères
C'est là que se loge l'essentiel du jugement implicite. Trois options courantes :
| Méthode | Fonctionnement | Effet |
|---|---|---|
| Moyenne | Gravité = moyenne de l'ampleur, de l'étendue et du caractère irrémédiable ; impacts potentiels : moyenne de la gravité et de la probabilité | Équilibrée et facile à expliquer ; peut diluer un critère extrême |
| Maximum | Gravité = le plus élevé des trois critères | Prudente ; davantage d'impacts deviennent matériels |
| Produit | Score = gravité × probabilité (1–25), seuil par exemple 9 | Familière des cartographies des risques ; pénalise fortement une faible probabilité |
PumpTec utilise la moyenne, un choix répandu et facile à expliquer. Pour voir pourquoi ce choix compte, prenons un impact potentiel hypothétique : contamination des eaux souterraines par une fuite à la fonderie, noté ampleur 4, étendue 1, caractère irrémédiable 5 et probabilité 2.
| Méthode | Calcul | Score | Matériel à 3,0 (ou 9) ? |
|---|---|---|---|
| Moyenne | Gravité (4+1+5)/3 = 3,3 ; (3,3+2)/2 | 2,7 | Non |
| Maximum | Gravité 5 ; (5+2)/2 | 3,5 | Oui |
| Produit | 3,3 × 2 | 6,7 sur 25 | Non |
| Moyenne + dérogation (caractère irrémédiable 5 → matériel) | La dérogation s'applique | – | Oui |
Mêmes faits, résultats différents. Aucune méthode n'est fausse, mais vous devez en choisir une avant la notation et l'appliquer à chaque IRO.
Étape 3 : ajouter des règles de dérogation pour les cas graves
Les moyennes protègent mal les impacts graves mais peu probables. Deux règles de dérogation méritent d'entrer dans votre méthodologie :
- Droits de l'homme. Pour les impacts négatifs potentiels sur les droits de l'homme, la gravité prime sur la probabilité (ESRS 1 §40). PumpTec l'applique en retenant le seul score de gravité dès qu'il atteint 4,0 ou plus. C'est pourquoi les heures supplémentaires forcées ou excessives chez les fournisseurs asiatiques de pièces moulées obtiennent 4,7 et sont matérielles malgré une probabilité de 2.
- Irréversibilité. Tout impact négatif dont le caractère irrémédiable est noté 5 (impossible à réparer) est matériel, quel que soit son score global. C'est un choix de l'entreprise, pas une règle des ESRS, mais il se défend facilement.
Les impacts positifs sont évalués pour eux-mêmes, sans compensation avec les impacts négatifs (§44). Certaines entreprises appliquent le même seuil, d'autres un seuil distinct, par exemple pour ne pas publier des bénéfices mineurs. Dans les deux cas, écrivez-le.
Seuils de matérialité financière
Rattacher l'échelle d'ampleur à la gestion des risques
La matérialité financière repose sur la probabilité et l'ampleur potentielle des effets financiers (§50). L'échelle d'ampleur la plus facile à défendre est celle que votre dispositif de gestion des risques utilise déjà. PumpTec (540 M€ de chiffre d'affaires net) la calibre sur l'impact EBIT :
| Score | Ampleur (effet sur l'EBIT) | Probabilité sur l'horizon temporel |
|---|---|---|
| 1 | Moins de 0,5 M€ | Improbable |
| 2 | 0,5 à 2 M€ | Peu probable |
| 3 | 2 à 5 M€ | Possible |
| 4 | 5 à 15 M€ | Probable |
| 5 | Plus de 15 M€ | Quasi certaine |
Les tranches intermédiaires sont ajoutées à titre d'illustration ; seules les extrémités figurent dans notre exemple. Le score financier est la moyenne de l'ampleur et de la probabilité, avec le même seuil de 3,0.
D'où viennent les montants en euros
Si votre gestion des risques ne fournit pas de tranches exploitables, de nombreuses entreprises les dérivent d'un agrégat de référence. Il s'agit d'exemples de pratique courante, pas d'exigences réglementaires :
| Agrégat de référence | Typique pour | Exemple pour le score 3 (illustratif) |
|---|---|---|
| EBIT ou résultat avant impôt | Entreprises industrielles et de services rentables | Environ 5 % de l'EBIT prévisionnel |
| Chiffre d'affaires | Entreprises à faible marge ou déficitaires | Environ 0,5 à 1 % du chiffre d'affaires |
| Capitaux propres ou total de bilan | Entreprises à forte intensité capitalistique, secteur financier | Environ 1 % des capitaux propres |
Quel que soit votre choix, utilisez le même agrégat pour les risques et les opportunités, et expliquez-le en une phrase dans votre méthodologie.
Horizons temporels
Évaluez chaque risque et chaque opportunité à court, moyen et long terme et retenez le score le plus élevé, ou évaluez-le à l'horizon où il a le plus de chances de se matérialiser. Un coût carbone sur l'acier peut valoir 2 aujourd'hui et 4 à moyen terme. Minorer les effets à long terme est admis si vous le faites de manière cohérente et l'indiquez.
Calibrer vos seuils
Un seuil n'est défendable que s'il a été testé. Quatre contrôles :
- Essai à blanc. Notez 10 à 15 IRO issus de thèmes différents avant d'approuver la méthodologie. Si les résultats paraissent absurdes, corrigez la description des niveaux, pas le seuil.
- Test de sensibilité. Recalculez le résultat avec des seuils voisins. Pour PumpTec (scores par thème issus de l'exemple) :
| Seuil | Thèmes matériels | Ce qui change |
|---|---|---|
| 2,5 | 5 : E1, E5, S1, S2, G1 | S2 devient matériel dans les deux dimensions |
| 3,0 | 5 : E1, E5, S1, S2, G1 | Seuil approuvé |
| 3,5 | 4 : E1, E5, S1, S2 | G1 sort (score financier 3,0) |
| 4,0 | 2 : E1, S2 | E5 et S1 sortent |
Le résultat est stable entre 2,5 et 3,0 : le choix est robuste. G1 Conduite des affaires est le thème limite et fait l'objet d'une discussion explicite lors de l'atelier de calibrage. Précisez aussi si un score égal au seuil est matériel ; c'est le cas dans la règle de PumpTec.
- Comparaison avec les pairs. Comparez vos thèmes matériels avec les états de durabilité publiés de deux ou trois entreprises de votre secteur. Des écarts sont acceptables, mais vous devez pouvoir les expliquer.
- Cohérence entre thèmes. Un « 4 » sur un impact climatique et un « 4 » sur un impact touchant les salariés correspondent-ils à une gravité comparable pour tous les évaluateurs ? Un court atelier de calibrage avec tous les évaluateurs corrige la plupart des écarts.
Signaux d'alerte : si la quasi-totalité des dix thèmes ESRS ressort matérielle, vos échelles sont probablement trop généreuses ou vous notez des thèmes au lieu d'IRO. Si un ou deux thèmes seulement sont matériels pour une entreprise de la taille de PumpTec, vérifiez que les impacts de la chaîne de valeur ont bien été notés. Notre article sur la matrice de matérialité selon les ESRS révisées montre comment faire ressortir les thèmes limites.
Testez vos seuils en quelques secondes
Dans Materiality Master, vous fixez vos propres seuils, pour tous les IRO ou par type d'IRO. La liste des thèmes matériels et la matrice de matérialité se mettent à jour automatiquement. Faites le test de sensibilité sur vos propres données.
Documentation et publication
Ce qu'il faut écrire dans l'ESRS 2 IRO-1
L'IRO-1 demande une description concise et propre à l'entreprise du processus d'analyse de matérialité, des changements importants qui y ont été apportés et de la date de sa dernière mise à jour. Une description n'est propre à l'entreprise que si elle mentionne vos critères et vos seuils. Exemple de formulation :
« Les impacts ont été notés sur une échelle de 1 à 5 selon leur ampleur, leur étendue, leur caractère irrémédiable et, pour les impacts potentiels, leur probabilité. Pour les impacts potentiels sur les droits de l'homme, la gravité a primé sur la probabilité. Les risques et opportunités ont été notés selon leur ampleur financière, à l'aide des tranches en euros de notre dispositif de gestion des risques, et selon leur probabilité à court, moyen et long terme. Un IRO était considéré comme matériel à partir d'un score de 3,0 dans l'une ou l'autre dimension. La méthodologie a été approuvée par le directeur financier le 15 mars 2026, avant le début de la notation. »
Notre exemple de publication ESRS 2 IRO-1 propose un texte modèle complet.
Modèle de politique de seuils
Copiez ce tableau dans votre document de méthodologie et complétez la colonne de droite :
| Élément | Votre règle (exemple : PumpTec) |
|---|---|
| Échelles | 1–5, chaque niveau décrit par écrit |
| Score d'impact | Moyenne de la gravité et de la probabilité ; impacts réels : gravité seule |
| Score financier | Moyenne de l'ampleur (tranches en euros de la gestion des risques) et de la probabilité |
| Seuils | 3,0 impact, 3,0 financier ; score égal au seuil = matériel |
| Règles de dérogation | Impacts potentiels sur les droits de l'homme : gravité seule si ≥ 4,0 ; caractère irrémédiable 5 = matériel |
| Impacts positifs et opportunités | Même seuil |
| Agrégation par thème | Score d'IRO le plus élevé par dimension |
| Brut ou net | Seules les mesures mises en œuvre et efficaces réduisent les impacts potentiels (§43) |
| Approbation | Directeur financier, avant la notation ; date consignée |
| Modifications | Uniquement avec justification documentée ; publiées dans l'IRO-1 si importantes |
L'auditeur posera exactement ces questions ; notre checklist d'audit de l'analyse de double matérialité récapitule les preuves qu'il demande en général.
Erreurs fréquentes avec les seuils de matérialité
- Fixer les seuils après la notation. Si la date d'approbation est postérieure aux premiers scores, attendez-vous à des questions.
- Ajuster le seuil pour obtenir la liste souhaitée. Corrigez plutôt les échelles, et documentez pourquoi.
- Diluer les impacts graves dans une moyenne. Sans règle de dérogation, un impact grave mais peu probable disparaît.
- Des échelles financières sans lien avec la taille de l'entreprise. 1 M€ est matériel pour une ETI et négligeable pour un grand groupe. Utilisez les tranches de votre gestion des risques.
- Plusieurs évaluateurs, plusieurs échelles. Sans description des niveaux ni calibrage, un « 3 » ne veut pas dire la même chose pour chacun.
- Pas de test de sensibilité. Si un thème bascule à 2,9, vous devez le savoir avant l'auditeur.
- Modifier les seuils en silence. Un seuil modifié est un changement de méthodologie. Consignez-le et, s'il est important, décrivez-le dans l'IRO-1.
Les seuils dans Materiality Master
Dans Materiality Master, les seuils font partie des paramètres de l'analyse. Par défaut, le seuil est de 3 sur une échelle de 0 à 5, et vous pouvez fixer un seuil unique pour tous les IRO ou des seuils différents par type d'IRO, par exemple pour les impacts négatifs et les opportunités financières. Lorsque vous modifiez un seuil, la liste des thèmes matériels et la matrice de matérialité se mettent à jour automatiquement, tout comme les thèmes transmis à l'outil de cartographie des points de données ESRS. Le test de sensibilité décrit plus haut ne prend ainsi que quelques minutes. Chaque modification des scores d'un IRO est enregistrée dans la piste d'audit. L'article d'aide sur le réglage des seuils en analyse de matérialité détaille la marche à suivre.
À retenir
- Les ESRS n'imposent aucun seuil ; vous les fixez et les justifiez.
- Arrêtez les échelles, la méthode de combinaison et les seuils avant la notation et faites-les approuver.
- Prévoyez des règles de dérogation pour que les impacts graves ne soient pas dilués ; pour les impacts potentiels sur les droits de l'homme, la gravité prime (§40).
- Rattachez les seuils financiers à votre gestion des risques et traitez les pourcentages d'EBIT, de chiffre d'affaires ou de capitaux propres comme un choix de l'entreprise.
- Réalisez un test de sensibilité et discutez explicitement des thèmes limites.
- Décrivez vos critères et vos seuils dans l'ESRS 2 IRO-1, avec la date d'approbation.
Pour l'ensemble de la démarche autour des seuils, consultez notre guide de l'analyse de double matérialité selon la CSRD et notre vue d'ensemble de l'analyse de matérialité. Vous souhaitez fixer vos propres seuils et voir leur effet immédiatement ? Comparez les offres et tarifs de Materiality Master.
